ETF vs. Denkmalimmobilie
Was bringt langfristig mehr Rendite - ein ETF-Portfolio oder eine Denkmalimmobilie mit Steuervorteilen? Vergleichen Sie beide Szenarien mit Ihren individuellen Werten.
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Hinweise zur Berechnung
Der ETF-Wert wird mit Zinseszins und monatlicher Einzahlung berechnet. Bei Verkauf fallen 26,375% Abgeltungsteuer auf die Kursgewinne an.
Die Denkmalimmobilie berücksichtigt Steuerersparnis durch Denkmal-AfA (§7i EStG, 12 Jahre), Mieteinnahmen, Wertsteigerung und Finanzierungskosten. Die Miete wird vereinfacht als konstant angenommen.
Häufige Fragen: ETF vs. Denkmalimmobilie
Lohnt sich eine Denkmalimmobilie mehr als ETFs?+
Das hängt vom individuellen Grenzsteuersatz ab. Denkmalimmobilien bieten durch §7i EStG bis zu 100% Steuerabzug der Sanierungskosten – ein Vorteil, den ETFs nicht haben. Ab einem Grenzsteuersatz von 42% überwiegen die steuerlichen Vorteile der Denkmal-AfA oft den Aufwand. ETFs hingegen sind liquider und günstiger in der Verwaltung.
Wie wird die Abgeltungsteuer auf ETF-Gewinne berechnet?+
ETF-Kursgewinne unterliegen bei Verkauf der Abgeltungsteuer von 25% plus 5,5% Solidaritätszuschlag (für Spitzenverdiener). Effektiv sind das 26,375%. Der Sparerpauschbetrag (1.000 EUR/Person) ist bereits berücksichtigt. Thesaurierende ETFs unterliegen zusätzlich der jährlichen Vorabpauschale.
Welche Anlageform hat das geringere Risiko?+
ETFs streuen das Risiko über Hunderte oder Tausende Unternehmen – bei großen Schwankungen, aber ohne Konzentrationsrisiko. Immobilien bieten weniger Volatilität im Tageswert, aber Klumpenrisiko (einzelnes Objekt, Lage). Denkmalimmobilien kombinieren Sachwert mit staatlichem Steuervorteil, haben aber höheren Kapitaleinsatz und geringere Liquidität.
Kann ich beides gleichzeitig halten – ETFs und Immobilien?+
Ja, eine diversifizierte Strategie mit ETF-Portfolio und einer Denkmalimmobilie ist für Gutverdiener häufig optimal. Die Denkmal-AfA reduziert die laufende Steuerbelastung, während ETFs für Liquiditätsreserve und globale Diversifikation sorgen. Beide Anlageformen ergänzen sich statt zu konkurrieren.